1?月 11 日，美國(guó) SEC 宣布通過(guò) 11 支比特幣 ETF，這一里程碑事件開(kāi)啟了加密行業(yè)新篇章。加密市場(chǎng)將迎來(lái)更多的資金入場(chǎng)，而隨著比特幣生態(tài)「最大的靴子」落地，市場(chǎng)轉(zhuǎn)而將期待放在 ETH 生態(tài)上，今日，ETH 已有 7% 的漲幅。由此整理了未來(lái)數(shù)月 ETH 生態(tài)利好及重點(diǎn)標(biāo)的。
未來(lái)數(shù)月 ETH 生態(tài)的利好因素
坎昆升級(jí)
為了實(shí)現(xiàn)「世界計(jì)算機(jī)」的定位，Vitalik 在以太坊誕生之初就為其規(guī)劃了升級(jí)路線圖，分別是：Frontier (前沿)、Homestead (家園)、Metropolis (大都會(huì))、Serenity (寧?kù)o) 4 個(gè)階段。目前，以太坊正在 Metropolis 階段，正面臨著性能問(wèn)題和高 gas 費(fèi)問(wèn)題的限制。
坎昆升級(jí)即 Cancun-Deneb 升級(jí)，是以太坊上海升級(jí)后對(duì)以太坊主鏈進(jìn)行的又一次升級(jí)，將有效增強(qiáng)以太坊網(wǎng)絡(luò)的可擴(kuò)展性、安全性和可用性，提高主鏈的 TPS 和降低 Gas 費(fèi)，實(shí)現(xiàn)對(duì)以太坊主鏈的擴(kuò)容。
坎昆升級(jí)完成后，以太坊的網(wǎng)絡(luò)效用將顯著提高，其上的基礎(chǔ)設(shè)施會(huì)更加完善，其「公鏈之王」的地位也將得到鞏固，除了以太坊本身外，Layer2 板塊也將迎來(lái)空前發(fā)展和繁榮。
1 月 5 日，Geth 團(tuán)隊(duì)的開(kāi)發(fā)者 lightclients 發(fā)文稱(chēng)，第 178 次以太坊核心開(kāi)發(fā)者執(zhí)行會(huì)議（ACDE）已結(jié)束，本次會(huì)議重新確認(rèn) Goerli 測(cè)試網(wǎng)上坎昆升級(jí)時(shí)間為 1 月 17 日，并將 1 月 30 日和 2 月 7 日分別作為 Sepolia 測(cè)試網(wǎng)升級(jí)和 Holesky 測(cè)試網(wǎng)升級(jí)日期。若一切順利，開(kāi)發(fā)者將于下周發(fā)布 Goerli 客戶(hù)端，1 月 22 日當(dāng)周將發(fā)布 Sepolia/Holesky 客戶(hù)端。
以太坊 ETF
比特幣 ETF 已經(jīng)通過(guò)，已經(jīng)被 SEC 推遲了數(shù)次以太坊 ETF 的申請(qǐng)成為社區(qū)接下來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)。
12 月 19 日，美國(guó) SEC 已推遲對(duì) ARK/21Shares 和 VanEck 的以太坊現(xiàn)貨 ETF 申請(qǐng)做出決議，新的決議截止日期為 2024 年五月下旬。而據(jù)同日的 The Block 報(bào)道，SEC 也已推遲對(duì) Hashdex 納斯達(dá)克以太坊 ETF 和灰度以太坊信托轉(zhuǎn)換申請(qǐng)作出決議。
彭博分析師 James Seyffart 在 Unchained 播客節(jié)目中曾暗示，美國(guó) SEC 可能在其對(duì)以太坊的立場(chǎng)上發(fā)生轉(zhuǎn)變。Seyffart 指出，SEC 最近批準(zhǔn)的以太坊期貨 ETF 表明 SEC 可能在微妙地承認(rèn)以太坊是一種商品，而非證券。
1 月 11 日，Cointelegraph 報(bào)道，彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 表示現(xiàn)貨以太坊 ETF 在 5 月份獲得批準(zhǔn)的可能性為 70%，同時(shí)暗示「在幕后渠道聽(tīng)說(shuō)現(xiàn)貨以太坊 ETF 會(huì)很好」。
不過(guò)數(shù)字資產(chǎn)律師 Joe Carlasare 認(rèn)為現(xiàn)貨以太坊 ETF 獲批時(shí)間可能會(huì)比預(yù)期的時(shí)間要長(zhǎng)一些，同時(shí)美國(guó)證券交易委員會(huì)也在努力精心打造一個(gè)先例，允許他們?cè)跊Q定允許哪些數(shù)字資產(chǎn) ETF 進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)保留一定的自由裁量權(quán)。
Layer2 擴(kuò)容敘事
一方面，以太坊坎昆升級(jí) EIP4844 Proto-Danksharding 提案落地，將會(huì)給 Layer2 Rollup 項(xiàng)目帶來(lái)更多可能性。另一方面，在探索以太坊的可擴(kuò)展性方向上，Layer2 們已經(jīng)發(fā)展出了繁榮的市場(chǎng)。除了坎昆升級(jí)，在 2023 年夏打響的「擴(kuò)容之戰(zhàn)」中，Layer2 們也各自推出了擴(kuò)容方案。
發(fā)展至今，以 Layer2 龍頭 Optimistic 和 Arbitrum、以及新晉熱門(mén) Layer2 Metis 為例，社區(qū)已見(jiàn)證了 Layer2 生態(tài)的各種可能性?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在 2024 年，Layer2 將繼續(xù)為以太坊生態(tài)帶來(lái)更多想象力。
Optimistic：OP stack 開(kāi)啟「超級(jí)鏈宇宙」
目前，Optimistic 和 Arbitrum 占據(jù)了 Layer2 市場(chǎng)的絕大部分資金份額。
在 2022 年 10 月，Optimism 引入了「高度可擴(kuò)展、高度互操作的各種類(lèi)型的模塊化開(kāi)源藍(lán)圖」的 OP Stack。Optimistic 在 2023 年 2 月提出 Superchain 戰(zhàn)略，采用了 OP stack 的 L2 們，由于技術(shù)架構(gòu)上的一致性，彼此之間可以實(shí)現(xiàn)安全、高效、原子層面的信息和資產(chǎn)的通信與交互，類(lèi)似于 Cosmos 的「互聯(lián)鏈」（Interchain），這稱(chēng)之為 Superchain。
OP stack 推出后，獲得了較多的采用，如 Coinbase、opBNB、Zora、Worldcoin 等眾多公鏈都給予了 OP Stack 很好的品牌背書(shū)。2023 年 6 月，Optimism 區(qū)塊鏈宣布更名為 OP Mainnet，以區(qū)分 OP Mainnet 和基于 OP Stack 構(gòu)建的 Optimism 生態(tài)鏈，可以預(yù)見(jiàn)，2024 年 OP stack 的多鏈宇宙將會(huì)更加繁榮。
Arbitrum：Orbit 帶動(dòng)生態(tài) Layer3 井噴
1 月 3 日，Binance 新一期 Launchpool 項(xiàng)目 Xai（XAI）引起了社區(qū)的關(guān)注。經(jīng)過(guò)了發(fā)售后連續(xù)數(shù)天的下跌，XAI 在 1 月 11 日有了超 25% 的戰(zhàn)服。而作為 Arbitrum 為滿足大規(guī)模 Web3 游戲的需求而定制開(kāi)發(fā)的 Oribit 網(wǎng)絡(luò)，Xai (XAI) 及其所代表的 Oribit 網(wǎng)絡(luò)生態(tài)對(duì) Arbitrum 具有重要的戰(zhàn)略意義。
Arbitrum Orbit 生態(tài)
2023 年 6 月，Arbitrum 開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì) Offchain Labs 發(fā)布 Arbitrum Orbit 開(kāi)發(fā)工具，旨在幫助開(kāi)發(fā)人員在 L3 區(qū)塊鏈 Arbitrum Orbit 上更輕松地進(jìn)行開(kāi)發(fā)，并管理自己的 Arbitrum Rollup 和 AnyTrust 鏈。
Arbitrum Orbit 與 Stylus 推出的 EVM+ 具有相同的兼容性。這意味著開(kāi)發(fā)者無(wú)需放棄正在使用的語(yǔ)言和工具鏈，可直接使用 Solidity、C、C++ 和 Rust 部署與 EVM 兼容的智能合約。此外，Arbitrum Orbit 平臺(tái)已經(jīng)添加了對(duì)自定義 Gas 代幣的支持。這些代幣用于支付交易費(fèi)用。這一發(fā)展允許 Orbit 區(qū)塊鏈?zhǔn)褂梅霞夹g(shù)標(biāo)準(zhǔn)的特定 ERC-20 代幣來(lái)處理其網(wǎng)絡(luò)上的 Gas 或交易費(fèi)用。此前，Orbit 鏈只能使用以太坊作為 Gas 代幣。
社區(qū)認(rèn)為，Orbit 將能推動(dòng) Arbitrum 生態(tài)實(shí)現(xiàn)更多的突破。2023 年 12 月，Arbitrum 生態(tài)上的 TreasureDAO 宣布將構(gòu)建游戲鏈，并計(jì)劃用 MAGIC 作為 Gas 代幣。在未來(lái)，Layer2 們?yōu)槲_(kāi)發(fā)者資源而做出的舉措也將為以太坊生態(tài)帶去更多流動(dòng)性。
Metis：去中心化排序器
除了 Optimistic 和 Arbitrum 這樣的「老牌項(xiàng)目」，在兩周超 350% 漲幅的 Metis 上也能看到 Layer2 的想象空間。2023 年 12 月，MetisO 的 TVL 曾突破 7 億美元，超越 Base 和 zkSync 位居第三。
Metis 是基于 Optimistic Rollup 開(kāi)發(fā)的以太坊第 2 層擴(kuò)展解決方案，由 Elena Sinelnikova、Kevin Liu 和 Yuan Su 于 2018 年共同創(chuàng)辦的 Layer 2 擴(kuò)容、通用基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)項(xiàng)目。
Layer2 普遍會(huì)被排序中心化問(wèn)題而詬病，大多數(shù)項(xiàng)目方早期傾向于中心化運(yùn)維，來(lái)確保安全和穩(wěn)定。而在 Metis 基金會(huì)宣布成立 460 萬(wàn)枚 METIS 代幣構(gòu)成的生態(tài)發(fā)展基金后，Metis 預(yù)計(jì)明年初將會(huì)成為第一個(gè)去中心化排序器的 Optimistic Rollup，Metis 的增長(zhǎng)也為排序器的技術(shù)敘事更新增加了積極因素。去中心化排序器只是 Rollup Layer2 激發(fā)潛能的開(kāi)始，社區(qū)渴盼的 Layer2 原生 DeFi、生態(tài)爆發(fā)等愿景，都要以此為前提。
各 ZK Rollup：Starknet 空投在即，生態(tài)蓄勢(shì)待發(fā)
2023 年 12 月 1 日，Starknet 基金會(huì)表示已進(jìn)行空投快照，并將于 2024 年一季度將 STRK 代幣分發(fā)給某些過(guò)去活躍的用戶(hù)和貢獻(xiàn)者，同時(shí)解鎖過(guò)去發(fā)放的代幣。
RabbitX 是一個(gè)建立在 Starknet 上的衍生品平臺(tái)。其代幣 RBX 在 2023 年 10 月至 11 月間漲幅超 400%，現(xiàn)在已經(jīng)回落。除了 DEX，Starknet 上的鏈游生態(tài)系統(tǒng) Loot Realm 也以「全鏈游戲」的概念獲得了市場(chǎng)的關(guān)注，Loot Realm 由 Loot NFT 社區(qū) DAO 驅(qū)動(dòng)，包含多個(gè)子游戲，其代幣 LORDS 近一個(gè)月漲幅近 90%。
除 Starknet 外，zkSync 的空投預(yù)期也逐漸強(qiáng)烈。目前，zkSync 上值得關(guān)注的 DEX 有?SyncSwap、Mute.io?等。Syncswap 的日交易量超 900 萬(wàn)美元，其代幣 SYNC 總量 1 億枚，空投將占 15%。而 Mute .io 則是 zkSync?Era 上的第一批原生 DEX，其除交易外還提供各類(lèi)收益放大器，用戶(hù)可以通過(guò)類(lèi)似（3,3）模式的債券（Bonds）折價(jià)購(gòu)買(mǎi)具有 7 天鎖定期的 MUTE 代幣。截止撰稿時(shí)，MUTE 近 24 小時(shí)漲幅超 15%。
另外，ConsenSys 旗下 Layer2 網(wǎng)絡(luò) Linea 也不能不關(guān)注。據(jù) Dune Analytics 數(shù)據(jù)，截止 2023 年 12 月 24 日，Linea 主網(wǎng)已跨入超 29 萬(wàn)枚 ETH，交互地址數(shù)超 39 萬(wàn)。目前，Linea 上已經(jīng)有 40 多個(gè)協(xié)議，其中?Mendi Finance 是 Linea 上的原生借貸項(xiàng)目，TVL 生態(tài)內(nèi)排名第二，其代幣 MENDI 近 24 小時(shí)漲幅超 48%。
